Déjeuners, Roland-Garros, hôtel particulier.

Devinez qui rembourse.

Cette semaine, deux ex-banquiers privés ont tout déballé au micro de Mounir Laggoune, dans le podcast de Finary, que j'écoute et que je recommande : peu de médias ouvrent ces sujets aussi franchement.

Je m’attendais à de la langue de bois. J’ai eu un manuel d’initié.

Le voici, décodé, avec les questions à poser à votre banquier dès demain.

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1. Votre performance n’est pas son objectif

Pièce à conviction — dit au micro, par quelqu’un qui l’a fait pendant des années :

« Son objectif, c’est pas de faire gagner de l’argent à ses clients. C’est peut-être sa mission, mais son objectif à lui, individuellement, c’est d’avoir des nouveaux clients tous les ans. Et c’est là-dessus que son management va l’évaluer. »

Le métier a même un mot pour ça : la chasse.

Vous vendez votre société ? L’opération est publiée — nom, montant, date. Le lendemain, dix banquiers vous appellent.

L’un des invités allait plus loin : repérer les belles ventes immobilières sur Le Bon Coin, retrouver l’adresse par recherche d’image… et envoyer une lettre manuscrite. À la plume.

2. Le défilé d’experts est un piège documenté

Une fois le contact établi : déjeuners, événements, et ce qu’ils appellent eux-mêmes le road-show.

Le responsable des investissements. Les ingénieurs patrimoniaux. Parfois le président de la banque, qui passe vous serrer la main.

Des dossiers de 70 diapositives.

Pièce à conviction :

« Une fois qu’il y a eu tout ce défilé, pour la personne, ça devient compliqué de dire non. »

Ça porte un nom : le biais d’engagement. Plus on a déployé d’efforts pour vous, plus refuser vous coûte psychologiquement.

Les chiffres donnés dans l’épisode : coût d’acquisition supérieur à 10 000 € par client. Marge moyenne de la banque : 30 %.

Qui paye l’hôtel particulier ? Leur réponse, mot pour mot : « C’est toujours lui qui va finir par payer. »

Lui, c’est vous.

3. Vos frais réels sont un mille-feuille

La gestion sous mandat : cette procuration que vous signez pour qu’on gère à votre place.

Vous pensez payer 1,5 % ? Voici les couches, décrites par ceux qui les pratiquaient :

Des frais d’enveloppe.

Plus des honoraires de gestion.

Plus des frais sur chaque transaction — que vous ne décidez pas, mais que vous subissez.

Plus, et c’est le plus élégant : des fonds « maison » glissés dans votre portefeuille, avec leurs propres frais.

Pièce à conviction :

« Techniquement, on ne peut pas dire que c’est la banque qui a pris ces frais-là. C’est une autre structure. Ils sont voisins, ils sont dans le même bâtiment… mais finalement, c’est la maison qui gagne à la fin. »

Mon avis, au grand jour

Mais écoutez la fin de l’épisode : leur « ingénierie patrimoniale » est gratuite.

Et quand c’est gratuit dans la finance, vous connaissez la suite — la rémunération est ailleurs, dans les frais des placements que vous souscrirez.

Le conseil n’est jamais gratuit. La seule question est de savoir si on vous montre où il est payé.

Moi, j’ai choisi ma réponse : des honoraires affichés, toute rémunération montrée, jusqu’au dernier euro.

Pas parce que je suis meilleur. Parce que j’ai vu, pendant huit ans, ce que le flou coûte à ceux qui signent.

À emporter

— Yann

Source : podcast « Finary Talk », juin 2026 — Mounir Laggoune avec deux anciens banquiers privés. Citations retranscrites de l’épisode public.